車研咨詢（www.wfzrsw.com）發(fā)布的《全國各省、地級市鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)產(chǎn)能投資布局分析報告（2024版）》，研究了鋰電池產(chǎn)業(yè)上下游市場鏈5000多家企業(yè)（包括鋰電池、正極材料、負(fù)極材料、隔膜材料、電解液/六氟磷酸鋰材料、鋰礦/碳酸鋰/氫氧化鋰、鋰電設(shè)備、鋰電池回收利用）。
鏈接：
（1）《全球及中國鋰礦市場發(fā)展趨勢與投資前景預(yù)測調(diào)研分析報告（2024版）》
（2）《中國鋰鹽（碳酸鋰/氫氧化鋰）市場發(fā)展趨勢與投資前景預(yù)測調(diào)研分析報告（2024版）》
（3）《全球及中國600多家鋰礦與鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)分析報告（2024版）》
（4）《全國各省、地級市鋰鹽（選礦+碳酸鋰+氫氧化鋰）生產(chǎn)企業(yè)/廠商名單目錄》
（5）《全國各省、地級市鋰鹽（選礦+碳酸鋰+氫氧化鋰）生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能投資布局分析報告》（含廠商名單）
1. 問：公司三季度或今年能扭虧為盈嗎？
答：公司采用垂直一體化經(jīng)營模式，將格林布什開采加工得到的優(yōu)質(zhì)鋰精礦直接應(yīng)用于公司中游鋰化工產(chǎn)品的加工當(dāng)中，在實現(xiàn)原材料100%自給自足、保證資源供給的同時，最大化降低原材料成本，同時結(jié)合公司領(lǐng)先的鋰化合物生產(chǎn)加工水平，有效實現(xiàn)鋰產(chǎn)品利潤空間合理最大化。
2024 年上半年公司在受鋰產(chǎn)品市場波動的影響，公司鋰產(chǎn)品銷售價格較上年同期大幅下降，鋰產(chǎn)品毛利大幅下降。同時，受公司控股子公司泰利森化學(xué)級鋰精礦定價機(jī)制與公司鋰化工產(chǎn)品銷售定價機(jī)制存在時間周期的錯配影響，公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)階段性虧損。
但今年上半年，化學(xué)級鋰精礦的市場價格降低，隨著公司從泰利森新采購的低價鋰精礦逐步入庫及對現(xiàn)有鋰精礦庫存的逐步消化，公司各生產(chǎn)基地的化學(xué)級鋰精礦出庫成本逐步貼近最新采購價格，鋰精礦定價機(jī)制的階段性錯配也逐步減弱，公司2024 年第二季度虧損環(huán)比減少。同時，受自產(chǎn)工廠順利爬坡及委外加工的積極影響，2024 年上半年及2024 年第二季度鋰化合物及衍生品的產(chǎn)銷量均實現(xiàn)同比、環(huán)比增長。從而，對公司后續(xù)的經(jīng)營產(chǎn)生相對正向影響。公司2024 年第三季度業(yè)績情況暫未披露，請以后續(xù)定期報告披露為準(zhǔn)。
2. 問：公司今年上半年虧損的原因？
答：公司業(yè)績變動分析如下：
（1）受鋰產(chǎn)品市場波動的影響，公司鋰產(chǎn)品銷售價格較上年同期大幅下降，鋰產(chǎn)品毛利大幅下降。受公司控股子公司泰利森化學(xué)級鋰精礦定價機(jī)制與公司鋰化工產(chǎn)品銷售定價機(jī)制存在時間周期的錯配影響，本報告期公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)階段性虧損。但2024 年上半年，化學(xué)級鋰精礦的市場價格降低，隨著公司從泰利森新采購的低價鋰精礦逐步入庫及對現(xiàn)有鋰精礦庫存的逐步消化，公司各生產(chǎn)基地的化學(xué)級鋰精礦出庫成本逐步貼近最新采購價格，鋰精礦定價機(jī)制的階段性錯配也逐步減弱，公司2024 年第二季度虧損環(huán)比減少。同時，受自產(chǎn)工廠順利爬坡及委外加工的積極影響，2024年上半年及2024 年第二季度鋰化合物及衍生品的產(chǎn)銷量均實現(xiàn)同比、環(huán)比增長。其中，2024 年1 月-6 月鋰化合物及衍生品銷量同比增加30.13%，2024年第二季度銷量較第一季度銷量環(huán)比增加46.18%。
（2）SQM 2024 年1 月-6 月業(yè)績同比大幅下降。此外，SQM 于2024年第一季度業(yè)績報告中披露，智利圣地亞哥法院于2024 年4 月對其2017年和2018 年稅務(wù)年度的稅務(wù)訴訟進(jìn)行了裁決，撤銷了稅務(wù)和海關(guān)法庭在2022 年11 月7 日對于該案件的裁決結(jié)論，導(dǎo)致其確認(rèn)了約11 億美元的所得稅費用，并相應(yīng)減少凈利潤約11 億美元。因此，公司在本報告期確認(rèn)的對該聯(lián)營公司的投資收益較2023 年同期大幅下降。
3. 問：公司股價下跌的原因，什么時候會漲？
答：一直以來，公司持續(xù)關(guān)注公司股價走勢，重視合法合規(guī)維護(hù)公司價值。在資本市場中，除公司基本面外，股價還受到多種因素的影響而波動，如全球整體形勢、宏觀環(huán)境、行業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)鏈前景、二級市場投資氣氛、估值調(diào)整、投資者背景、偏好和認(rèn)知等。請投資者謹(jǐn)慎投資，注意投資風(fēng)險。就公司自身而言，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，我們將繼續(xù)在合法合規(guī)的前提下努力做好經(jīng)營發(fā)展，遵循未來發(fā)展戰(zhàn)略并結(jié)合市場情況有序開展相關(guān)工作，積極研究、探索和推進(jìn)符合公司情況、合法合規(guī)的市值管理舉措，不斷邁向上市公司高質(zhì)量發(fā)展。
4. 問：公司接下來在市值管理方面是否有相應(yīng)舉措，以維護(hù)股東尤其是中小股東的利益公司？
答：一直以來，公司都高度重視全體股東的權(quán)益，從股東溝通、股東關(guān)系維護(hù)、股東服務(wù)、保障股東利益等多方面做好相關(guān)工作。公司將堅持以投資者為本的理念，合法合理地展示公司投資價值，在公司治理、信息披露、投資者關(guān)系、市值管理等具體工作方面，注重保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，堅決避免內(nèi)幕交易，做好維護(hù)市場公平性的表率。同時，公司將繼續(xù)堅持以投資者需求為導(dǎo)向，積極聆聽中小股東的聲音并回應(yīng)合理訴求；尊重中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見，并廣泛聽取業(yè)務(wù)部門的意見，加強(qiáng)信息披露真實、準(zhǔn)確、完整的審慎判斷，不披露虛假信息，不從事內(nèi)幕交易，不操縱股票價格，不損害上市公司利益；合理管控公開信息和公司法定披露媒體信息的一致性，保證法定信息披露媒體信息的發(fā)布的權(quán)威性，嚴(yán)禁公司信息發(fā)布的其他渠道早于法定信披媒體的情況，多維度提升公司信息披露質(zhì)量，進(jìn)一步增加公司透明度和規(guī)范化，有效保護(hù)中小投資者權(quán)益，為公司和股東創(chuàng)造更多價值。此外，公司還將繼續(xù)堅守誠實守信、真實透明、規(guī)范治理的理念，通過專注主業(yè)促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展，增強(qiáng)回報投資者的能力，在資本市場制度和框架下，在保證正常經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展的前提下，合理制定利潤分配政策，研究和制定與“質(zhì)量回報雙提升”相關(guān)的具體政策方案，讓投資者持續(xù)、更多共享公司的發(fā)展成果。
5. 問：公司股價持續(xù)受挫，請問公司接下來是否有回購、增持等舉措以提升股民的信心？
答：一直以來，公司都高度重視全體股東的權(quán)益，并持續(xù)從股東溝通、股東關(guān)系維護(hù)、股東服務(wù)、保障股東利益等多方面做好相關(guān)工作。目前公司沒有這方面應(yīng)披露而未披露的信息；對于未來是否會有回購相關(guān)舉措，公司會以維護(hù)全體股東的合法權(quán)益為前提，以公司價值最大化為目的，結(jié)合公司實際情況并綜合考慮多種因素后充分論證。未來若有相關(guān)信息觸及公司信息披露義務(wù)，公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時履行信息披露義務(wù)。同時，根據(jù)公司的信息披露政策和相關(guān)法律法規(guī)，任何關(guān)于大股東或管理層股份變動的信息都需要通過正式公告來披露。目前沒有這方面應(yīng)披露而未披露的信息。
6. 問：請問公司有開展碳酸鋰期貨套期保值業(yè)務(wù)嗎？
答：公司于2024 年3 月28 日公告了《商品期貨及衍生品套期保值業(yè)務(wù)管理制度》，目前公司已經(jīng)完成了前期關(guān)于套期保值的準(zhǔn)備工作，并成立了專門的期貨管理團(tuán)隊。公司將嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定制度的要求，落實風(fēng)險防范措施，進(jìn)行審慎的考量和決策，旨在通過精準(zhǔn)的策略參與，以借助金融衍生品風(fēng)險對沖功能，減少主營產(chǎn)品價格波動對公司經(jīng)營帶來的潛在風(fēng)險，確保公司經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定和可持續(xù)性。截至半年報披露日，公司尚未實際開展商品期貨套期保值。未來若有相關(guān)信息觸及公司信息披露義務(wù)，公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時履行信息披露義務(wù)。
7. 問：奎納納一期項目的進(jìn)展情況如何？
答：澳大利亞奎納納一期年產(chǎn)2.4 萬噸氫氧化鋰項目正處于產(chǎn)能爬坡階段，TLK 正在積極推進(jìn)相關(guān)工作。截至目前，澳大利亞奎納納一期項目生產(chǎn)的氫氧化鋰產(chǎn)品已取得送樣客戶SKOn Co. Ltd 和Northvolt ETT AB 的認(rèn)證通過，并于2024 年1 月開始發(fā)貨。為支持澳大利亞奎納納工廠穩(wěn)步爬坡，除了從公司國內(nèi)各生產(chǎn)基地抽調(diào)技術(shù)專家赴澳支持當(dāng)?shù)厣a(chǎn)運營外，公司還通過多種途徑，包括從當(dāng)?shù)刂苯诱衅讣夹g(shù)專家、子公司內(nèi)部管理架構(gòu)重組等方式，深入子公司內(nèi)部進(jìn)行業(yè)務(wù)管理和把控，為澳大利亞奎納納工廠加快爬坡進(jìn)度提供更有利支持。同時，公司總部也多次組織TLEA 管理層和TLK 技術(shù)團(tuán)隊到國內(nèi)生產(chǎn)基地參觀訪問，分享國內(nèi)成熟、先進(jìn)的運營管理體系和生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)驗，以期加快奎納納工廠的爬坡進(jìn)程。
8. 問：請問公司股東是否有借出股票供給機(jī)構(gòu)融券做空的行為？
答：根據(jù)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》，轉(zhuǎn)融通是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。截至目前，公司控股股東未參與公司股票轉(zhuǎn)融通相關(guān)業(yè)務(wù)。同時，近期證監(jiān)會也依法批準(zhǔn)中證金融公司暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的申請，2024年7 月11 日起實施。
9. 問：去年高價鋰精礦消耗情況？目前庫存礦平均成本大概是多少？
答：公司存貨成本核算采用移動加權(quán)平均法，同時，從2024 年1 月起，文菲爾德已將泰利森格林布什化學(xué)級鋰精礦的定價機(jī)制更新為按月參考鋰產(chǎn)品市場上四家主流報價機(jī)構(gòu)（Fastmarkets、Benchmark Mineral Intelligence、S&P Platts 和亞洲金屬網(wǎng)）的平均報價且享有一定股東折扣。預(yù)計后續(xù)隨著鋰礦價格由高位回落并逐步平穩(wěn)，疊加公司從泰利森新采購的化學(xué)級鋰精礦的入庫，以及公司鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地穩(wěn)定生產(chǎn)運營和銷售對現(xiàn)有鋰精礦庫存的逐步消化，公司化學(xué)級鋰精礦結(jié)存成本將持續(xù)下降并逐步貼近最新采購價格。鋰精礦定價機(jī)制的階段性錯配也會逐步減弱，從而對公司后續(xù)的經(jīng)營產(chǎn)生相對正向影響。
10. 問：公司目前還有在2027 年達(dá)到產(chǎn)能30 萬噸的規(guī)劃嗎？
答：公司在國內(nèi)外共有五處已建成的鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地，分別位于四川射洪、重慶銅梁、江蘇張家港、澳大利亞奎納納以及四川遂寧安居，目前自有建成鋰化工產(chǎn)品年產(chǎn)能為8.86 萬噸/年。其中，澳大利亞奎納納工廠一期年產(chǎn)2.4 萬噸電池級氫氧化鋰項目正處于產(chǎn)能爬坡期，其生產(chǎn)的氫氧化鋰產(chǎn)品已取得送樣客戶SK On 和Northvolt 的認(rèn)證通過，并已于2024 年1 月開始發(fā)貨；四川遂寧安居工廠年產(chǎn)2 萬噸電池級碳酸鋰項目于2023 年10月26 日正式竣工后，在不到兩個月時間里通過調(diào)試優(yōu)化，于2023 年12 月21 日生產(chǎn)出首袋電池級碳酸鋰產(chǎn)品并通過公司內(nèi)部實驗室取樣檢查，目前，該項目在2024 年上半年期通過產(chǎn)能爬坡，目前已基本達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)，在產(chǎn)能和產(chǎn)品質(zhì)量水平上均達(dá)到公司預(yù)期規(guī)劃目前項目處于產(chǎn)能爬坡階段。另外，公司已啟動江蘇張家港3 萬噸氫氧化鋰項目，正在進(jìn)行重慶1,000噸金屬鋰及配套原料項目建設(shè)的可行性研究，并正研究重啟奎納納工廠二期2.4 萬噸電池級氫氧化鋰項目的可行性或計劃將公司中期自有鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能進(jìn)一步提升至超14 萬噸/年。
11. 問：目前碳酸鋰價格走低，公司有無相應(yīng)減產(chǎn)計劃？不減產(chǎn)是戰(zhàn)略決策擴(kuò)大市場份額，出清過剩產(chǎn)能，還是別的原因？
答：公司會以中長期可持續(xù)發(fā)展為指引，密切關(guān)注并綜合研判市場情況和行業(yè)變化等多種因素，在此基礎(chǔ)上制定適宜的經(jīng)營管理策略，并將結(jié)合市場波動情況及時審視和相應(yīng)更新。公司將在合法合規(guī)遵守已簽訂商業(yè)條款的前提下，以公司整體利益為基本考量，綜合考慮原料及產(chǎn)品庫存情況、市場情況、客戶訂單及提貨情況、客戶穩(wěn)定性和滿意度、公司工廠產(chǎn)能釋放情況和公司經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略等因素統(tǒng)籌安排，合理規(guī)劃公司產(chǎn)品的生產(chǎn)節(jié)奏。
12. 問：目前虧損與海外少數(shù)礦端分走超額利潤高度相關(guān)，請問上市公司的主要股東是否存在和海外礦端的利益關(guān)系？在鋰鹽業(yè)務(wù)虧損時，為何繼續(xù)采購鋰礦，加大鋰鹽生產(chǎn)？
答：公司的控股股東沒有參股雅保和IGO，并且不存在相關(guān)關(guān)聯(lián)交易。受鋰產(chǎn)品市場波動的影響，公司鋰產(chǎn)品銷售價格較上年同期大幅下降，鋰產(chǎn)品毛利大幅下降。同時，受泰利森化學(xué)級鋰精礦定價機(jī)制與公司鋰化工產(chǎn)品銷售定價機(jī)制存在時間周期的錯配影響，本報告期公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)階段性虧損。隨著文菲爾德鋰礦定價周期的縮短、鋰礦價格由高位回落并逐步平穩(wěn)，疊加公司從泰利森新采購的化學(xué)級鋰精礦的入庫，以及公司鋰化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地穩(wěn)定生產(chǎn)運營和銷售對現(xiàn)有鋰精礦庫存的逐步消化，公司各生產(chǎn)基地的化學(xué)級鋰精礦出庫成本會逐步貼近最新采購價格，鋰精礦定價機(jī)制的階段性錯配也會逐步減弱，從而對公司后續(xù)的經(jīng)營產(chǎn)生相對正向影響。因此，公司結(jié)合原料及產(chǎn)品庫存情況、精礦價格及對庫存成本的影響、市場情況、客戶訂單及提貨情況、客戶穩(wěn)定性和滿意度、公司經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、現(xiàn)金流情況等因素，以公司長期、整體利益為前提統(tǒng)籌安排生產(chǎn)銷售計劃。
13. 問：公司表示鋰精礦自給率100%，為什么還需要高價買礦？
答：公司持有TLEA 51%的股權(quán)，對TLEA 控股。TLEA 持有文菲爾德51%的股權(quán)。公司通過TLEA 控股文菲爾德下屬的格林布什鋰輝石礦。根據(jù)文菲爾德《股東協(xié)議》相關(guān)規(guī)定，泰利森化學(xué)級鋰精礦目前只供給其兩位股東——TLEA 和雅保，兩位股東根據(jù)各自實際需求量分別可獲得相當(dāng)于泰利森可銷售數(shù)量約50%的采購權(quán)益。TLEA 從泰利森購買的鋰精礦首先用于滿足TLK 需求，剩余量則將用于滿足天齊鋰業(yè)國內(nèi)工廠和代加工需求。
14. 問：去年庫存的20 萬噸鋰精礦，是按今年的價格拿的嗎？
答：從2024 年1 月起，文菲爾德已將泰利森格林布什化學(xué)級鋰精礦的定價機(jī)制更新為按月參考鋰產(chǎn)品市場上四家主流報價機(jī)構(gòu)（Fastmarkets、Benchmark Mineral Intelligence、S&P Platts 和亞洲金屬網(wǎng)）的平報價且享有一定股東折扣。該定價機(jī)制的調(diào)整使鋰精礦采購價格更加貼近市場。
15. 問：中報里少數(shù)股東損益能否詳細(xì)介紹？
答：公司2024 年上半年少數(shù)股東損益合計56.69 億元，其中文菲爾德少數(shù)股東損益58.93 億元，TLA 少數(shù)股東損益-2.19 億元，其他少數(shù)股東益-0.05億元。
16. 問：今年泰利森已重新定價，并且價格回落，請問為什么近半年兩個季度少數(shù)股東權(quán)益還有這么多？
答：公司持有TLEA51%的股權(quán)，對TLEA 控股；TLEA 持有文菲爾德51%的股權(quán)。公司通過控股子公司TLEA 控制文菲爾德，間接持有文菲爾德26.01%的股份，少數(shù)股東持有剩余的股權(quán)。文菲爾德向公司合并報表范圍內(nèi)公司銷售鋰精礦屬于內(nèi)部交易，公司合并層面鋰產(chǎn)品對外實現(xiàn)銷售時，少數(shù)股東按持股比例享有文菲爾德向天齊鋰業(yè)鋰化合物生產(chǎn)基地銷售鋰礦的毛利。2023 年度因鋰礦售價較高產(chǎn)生的文菲爾德層面的高毛利在2024年上半年得以實現(xiàn)，導(dǎo)致2024 年上半年少數(shù)股東損益較高。
17. 問：請問，公司虧損為何還要向少數(shù)股東分配權(quán)益？
答：少數(shù)股東分配權(quán)益系子公司按照其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量狀況，依據(jù)董事會決策及相關(guān)政策綜合確定。
18. 問：公司如何應(yīng)對鋰礦階段性過剩的現(xiàn)狀，鋰價拐點何時會出現(xiàn)？
答：我們理解：鋰價走勢主要取決于鋰行業(yè)的整體供需格局、市場變化和經(jīng)濟(jì)形勢等因素，現(xiàn)在也會受期貨市場交易情況、相關(guān)市場參與者的博弈、預(yù)期及行為等因素的綜合影響。
從需求來看，我們對新能源行業(yè)的長期發(fā)展有信心。2024 年，全球能源轉(zhuǎn)型已進(jìn)入關(guān)鍵階段。各國政府、企業(yè)及社會各界正加速推動清潔能源的應(yīng)用，以應(yīng)對氣候變化的挑戰(zhàn)。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和部分國家財政壓力等導(dǎo)致相關(guān)政策有一定變化，但在全球范圍內(nèi)，新能源汽車和儲能行業(yè)的發(fā)展仍然獲得廣泛的支持；從速度、規(guī)模、強(qiáng)度三個維度來看，目前全球鋰行業(yè)仍然處于發(fā)展的上升期。因此從中長期來看，公司認(rèn)為鋰行業(yè)基本面在未來幾年將持續(xù)向好。
2024 年上半年，中國新能源汽車銷量增長穩(wěn)健，市場占有率穩(wěn)步提升。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024 年1 月至6 月中國市場新能源汽車?yán)塾嬩N量實現(xiàn)494.4 萬輛，同比增長32%，累計滲透率達(dá)到35.2%，同比增長6.9%。同時，GGII 預(yù)計2024 年全球儲能鋰電池出貨量255 GWh，同比增長13.33%?？梢灶A(yù)見，2024 年全球動力和儲能電池仍將維持整體增長的態(tài)勢。
從鋰行業(yè)未來的需求增長點來看，主要包括兩個方面：第一個增長點是行業(yè)新電池技術(shù)的突破，尤其是金屬鋰負(fù)極材料的技術(shù)進(jìn)步可能會對鋰原料的需求帶來增長（半固態(tài)電池作為過渡技術(shù)，目前已在一些車型上使用，未來全固態(tài)電池使用固體電解質(zhì)替代易燃易爆的電解液，實現(xiàn)電池安全，同時可以應(yīng)用更高比容量的正負(fù)極材料，打開鋰電池能量密度天板，成為全面提升鋰電池性能的必然選擇）；第二個增長點則來自未來有持續(xù)增長潛力的重要鋰應(yīng)用領(lǐng)域——儲能市場。經(jīng)過在鋰行業(yè)30 多年的深耕細(xì)作，我們積淀了豐富的技術(shù)經(jīng)驗、優(yōu)質(zhì)的鋰礦資源和獨特的行業(yè)視角，已在產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)模、成本和資源等方面形成優(yōu)秀的競爭優(yōu)勢，產(chǎn)品競爭力強(qiáng)，客戶黏性高，抵御風(fēng)險的能力較強(qiáng)。雖然公司2024 年上半年有受到階段性特殊原因的影響，但在泰利森新的更貼近市場波動的定價機(jī)制下，公司合并報表口徑的成本優(yōu)勢仍然顯著；隨著后續(xù)公司鋰化工產(chǎn)品加工基地的鋰精礦出庫成本逐步貼近最新采購價格、回歸常態(tài)化，泰利森低成本鋰精礦原料供給帶來的相對正向效應(yīng)也將顯現(xiàn)。未來，我們會持續(xù)開發(fā)戰(zhàn)略客戶，與擁有共同價值觀的優(yōu)秀合作伙伴共享行業(yè)發(fā)展，攜手應(yīng)對行業(yè)周期波動，一起致力于產(chǎn)業(yè)的成熟、穩(wěn)定和長遠(yuǎn)發(fā)展?；诖?，我們有信心以獨特的競爭優(yōu)勢應(yīng)對行業(yè)正常的價格波動。對于公司而言，我們未來的發(fā)展目標(biāo)明確，公司將積極按照既定的戰(zhàn)略規(guī)劃穩(wěn)步發(fā)展。同時，我們也希望未來能夠形成新能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游共同有序、健康、持續(xù)發(fā)展的良好局面。
19. 問：公司對未來的市場布局，還有什么新思路，在這種大環(huán)境下，如何開源？
答：未來，公司將圍繞長期發(fā)展戰(zhàn)略，對公司各方面的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行詳細(xì)制定并有效推進(jìn)，以致力于從多個方面持續(xù)提升公司經(jīng)營管理水平和市場競爭力，繼續(xù)鞏固和加強(qiáng)我們在鋰行業(yè)的地位。（1）公司將繼續(xù)秉持“夯實上游、做強(qiáng)中游、滲透下游”的長期發(fā)展戰(zhàn)略，以“共創(chuàng)鋰想”為責(zé)任理念，聚焦主業(yè)，積極布局全球鋰電材料資源和加工產(chǎn)能，同時也持續(xù)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上下游的機(jī)會。（2）繼續(xù)擴(kuò)大公司全球業(yè)務(wù)布局，拓展全球客戶群。（3）加快科技轉(zhuǎn)型步伐，打造招才引智平臺，提高公司的核心競爭力。（4）優(yōu)化治理體系，積極推動綠色生產(chǎn)，降低能耗和排放，切實履行可持續(xù)發(fā)展和社會責(zé)任，不斷加強(qiáng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。（5）持續(xù)提高信息披露質(zhì)量，高效傳遞公司價值。（6）以投資者為本，重視投資者報。
20. 問：公司之前計劃在2025 年招聘300 名科研人員，為未來科研發(fā)展作準(zhǔn)備，請問目前這個計劃有變嗎？
答：技術(shù)研發(fā)能力是公司發(fā)展的基石，是維持業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長的堅實保障。公司已經(jīng)具備高素質(zhì)的研發(fā)團(tuán)隊、規(guī)?；a(chǎn)高品質(zhì)鋰化工產(chǎn)品的技術(shù)，以及豐富的研發(fā)創(chuàng)新經(jīng)驗。2024 年，公司進(jìn)一步加強(qiáng)制度建設(shè)、精進(jìn)技術(shù)工藝、拓展產(chǎn)學(xué)合作，進(jìn)一步提升公司的創(chuàng)新研發(fā)能力，公司在鋰資源綜合利用和固態(tài)電池關(guān)鍵核心材料領(lǐng)域的3 項科技成果經(jīng)權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)定達(dá)到國際水平。公司加強(qiáng)創(chuàng)新項目孵化，通過尋找公司戰(zhàn)略、研發(fā)、對外合作的良好協(xié)同模式，遴選出符合公司戰(zhàn)略發(fā)展的應(yīng)用技術(shù)項目，進(jìn)行有序整合，為實現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。目前，公司已與多家高校及科研機(jī)構(gòu)建立起開展科學(xué)研究及人才培養(yǎng)的合作模式，圍繞主題涵蓋鋰資源產(chǎn)業(yè)鏈上中下游，涉及“鋰資源開發(fā)—基礎(chǔ)鋰電材料—下一代關(guān)鍵電池材料—電池回收—固廢資源高值化綜合回收利用”全生命周期，為鋰資源全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng)新突破提供動力源泉。
21. 問：三元鋰電池占比已開始縮減，江蘇新建的三萬噸項目是否因此受到影響，今年半年報在這個項目上的資本支出并沒有增加金額，請問還會如期竣工嗎？
答：公司于2023 年5 月12 日召開第六屆董事會第三次會議，審議通過了《關(guān)于建設(shè)年產(chǎn)3 萬噸電池級單水氫氧化鋰項目暨簽署〈投資協(xié)議書〉的議案》，同意公司于江蘇省蘇州市張家港保稅區(qū)建設(shè)電池級氫氧化鋰生產(chǎn)基地，并與江蘇省張家港保稅區(qū)管理委員會簽署《投資協(xié)議書》。該項目擬通過成都天齊向蘇州天齊增資，由蘇州天齊具體實施的方式在張家港保稅區(qū)進(jìn)行投資。該項目計劃總投資約30 億元人民幣，一期項目為年產(chǎn)3 萬噸電池級單水氫氧化鋰項目，包括主產(chǎn)品電池級單水氫氧化鋰（3 萬噸/年）和副產(chǎn)品無水硫酸鈉（6 萬噸/年）。一期項目總投資不超過20 億元人民幣（含購置土地及預(yù)留土地建設(shè)，以最終可行性研究報告金額為準(zhǔn)），資金來源為公司自籌。截至本公告披露日，該項目已開工，預(yù)計一期項目建設(shè)周期為2 年。
22. 問：公司如何評估海外投資的不確定性與回報？
答：公司一直在持續(xù)關(guān)注全球范圍內(nèi)各地的優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源，并將從開采的經(jīng)濟(jì)性、資源稟賦的評估、開發(fā)成本、當(dāng)?shù)卣螤I商環(huán)境、估值水平、ESG等多方面進(jìn)行審慎地考量和評估，同時也會重點研判是否有利于公司核心業(yè)務(wù)的發(fā)展，以及是否符合公司的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。此外，我們還會結(jié)合不斷變化的國際形勢做出適時的風(fēng)險評估，無論是處于什么地區(qū)，無論是何種類型的資源，如果有關(guān)項目符合公司長期發(fā)展的需要和戰(zhàn)略規(guī)劃，公司會在風(fēng)險可控的前提下合理地考慮，以支持公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略。
23. 問：公司目前長期借款超一百億，請問該借款的主要用途，是否包含泰利森三期項目？
答：公司截止2024 年6 月30 日的長期借款的構(gòu)成主要系境外銀團(tuán)借款，用于境外在建項目，其中包含了澳大利亞的格林布什化學(xué)級鋰精礦工廠三期項目。
24. 問：請問可否分享Fastmarkets 預(yù)測今年全球供給和需求的數(shù)據(jù)？
答：根據(jù)Fastmarkets 2024 年第二季度最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，預(yù)計2024 年全球總供給約為116.5 萬噸LCE，全球總需求約為104.3 萬噸LCE。
25. 問：智利起訴進(jìn)度如何？
答：智利當(dāng)?shù)貢r間2024 年7 月15 日，公司收到CMF 關(guān)于行政復(fù)議訴求回復(fù)：不接受天齊智利于2024 年6 月26 日行政復(fù)議申請中提出的請求，將維持該決定。根據(jù)智利相關(guān)法律規(guī)定，訴求申請人可自行政復(fù)議決定通知之日起10 個工作日內(nèi)向智利法院提起訴訟。公司認(rèn)為：SQM 與Codelco簽署的《合伙協(xié)議》應(yīng)適用智利《公司法》第57 條第4 款、第58 條第4款和第67 條第9 款等規(guī)定，應(yīng)提交SQM 股東大會并經(jīng)擁有表決權(quán)的已發(fā)行股份的三分之二法定票數(shù)批準(zhǔn)同意，否則將損害公司全資子公司天齊智利作為SQM 股東的投票權(quán)以及相關(guān)股東權(quán)利，公司不認(rèn)可CMF 的該決定以及復(fù)議決定。公司全資子公司天齊智利于智利當(dāng)?shù)貢r間2024 年7 月26日就CMF 的該決定向智利法院提起訴訟，并請求智利法院根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，授予禁令暫停CMF 分別于2024 年7 月15 日作出的復(fù)議決定及于2024年6 月18 日作出的決定的效力。
截至目前，智利法院尚在對公司全資子公司天齊智利提起的訴訟進(jìn)行審理。后續(xù)我們將持續(xù)關(guān)注該事項的進(jìn)展、積極行使合理的股東權(quán)益，并謹(jǐn)慎做好相關(guān)分析和研判。未來如有重要信息更新或重大進(jìn)展，公司將及時按照相關(guān)法律法規(guī)的要求履行披露義務(wù)。