車研咨詢（www.wfzrsw.com）發(fā)布的《全國各省、地級市鋰電池產業(yè)鏈企業(yè)產能投資布局分析報告（2024版）》，研究了鋰電池產業(yè)上下游市場鏈5000多家企業(yè)（包括鋰電池、正極材料、負極材料、隔膜材料、電解液/六氟磷酸鋰材料、鋰礦/碳酸鋰/氫氧化鋰、鋰電設備、鋰電池回收利用）。
鏈接：
（1）《全球及中國鋰礦市場發(fā)展趨勢與投資前景預測調研分析報告（2024版）》
（2）《中國鋰鹽（碳酸鋰/氫氧化鋰）市場發(fā)展趨勢與投資前景預測調研分析報告（2024版）》
（3）《全球及中國600多家鋰礦與鋰鹽生產企業(yè)分析報告（2024版）》
（4）《全國各省、地級市鋰鹽（選礦+碳酸鋰+氫氧化鋰）生產企業(yè)/廠商名單目錄》
（5）《全國各省、地級市鋰鹽（選礦+碳酸鋰+氫氧化鋰）生產企業(yè)產能投資布局分析報告》（含廠商名單）
1、礦床位置
Atacama（阿塔卡馬）位于智利北部托法加斯塔地區(qū)，坐落于安第斯山脈腳下，臨近智利與阿根廷和波利威亞的國境，鹽湖長約100公里，寬約80公里，海拔約2300米。同時Atacama也是全球最為干燥少雨的地區(qū)，高蒸發(fā)率非常適合鹽田曬鹵。
Atacama鹽湖是世界第二大干鹽湖，屬于硫酸鎂亞型鹽湖。是全球范圍內含鋰濃度最高、儲量最大、開采條件最成熟（低成本綜合處理能力）的鋰鹽湖。中國的扎布耶鹽湖鋰礦儲量排名第二。
Atacama鹽湖也是智利唯一得到開發(fā)的鋰礦。
2、開采公司及關聯(lián)方
Atacama鹽湖主要開采公司為SQM（智利化學礦業(yè)公司）和ALB（雅寶，2014年通過收購Rockwood獲得該資產）。
智利政府通過其下屬CORFO機構與SQM和ALB簽署鹽湖長期租約，鹽湖礦產所有權歸智利政府。
SQM公司持有該鹽沼75%的礦權面積，雅寶公司（Albemarle Corp.）則持有余下的25%面積。
（1）公司1
Sociedad Química y Minera de Chile S.A（簡稱SQM，智利礦業(yè)化工公司）是在智利圣地亞哥和美國紐約證券交易所上市的公司，公司1997年開始生產碳酸鋰，是全球最大的鹽湖鋰生產商，主營鉀肥（硝酸鉀），以生產氯化鉀時的副產品氯化鋰來提取碳酸鋰和氫氧化鋰。
SQM 成立于 1968 年，由 Anglo Lautaro 和Corfo 合資組建；1971 年AngloLautaro 將其全部股份出售給Corfo，公司由智利政府全資擁有；1983 年Corfo 開始私有化進程，向公眾出售公司股份，1988 年公司所有股份均為公眾所有。
SQM最早于1993年開始開發(fā)阿塔卡瑪鹽湖，SQM和CORFO智利經濟部下屬的生產促進局）簽下了長期租約，獲得了阿塔卡瑪鹽湖中81920公頃的獨家開采權，租賃協(xié)議于1993年生效，于2030年12月31日到期。CORFO允許協(xié)議期間SQM累計生產和銷售的金屬鋰上限為6.48萬噸，相當于34.5萬噸碳酸鋰當量。根據(jù)租賃協(xié)議要求，CORFO同意不允許任何人在阿塔卡瑪鹽湖約14萬公頃的面積內勘探、開發(fā)或開采任何礦產資源。
2018年1月，SQM與CORFO達成新的協(xié)議，以社區(qū)補償計劃、提高鹽湖費率等條件，在保持原有開采許可的基礎上，將其開采配額從原來的6.48萬噸增加到了41.44萬噸，但開采成本有所提高（新租賃協(xié)議允許新增銷售34.96萬噸金屬鋰，相當于186.07萬噸碳酸鋰）。截至2020年12月31日，租賃協(xié)議的期限只剩10年。租賃協(xié)議截止到2030年12月30日，到這時候允許開采的資源量為220萬噸碳酸鋰。
根據(jù)協(xié)議，SQM在Atacama鹽湖的碳酸鋰租賃費由原來的6.8%調整為以4000美元/噸為基礎的累進制，最高檔40%對應碳酸鋰售價>10000美元；將氯化鉀的租賃費由原來的1.8%調整為以300美元/噸為基礎每100美元一檔的累進制，最高檔20%對應氯化鉀售價>600美元。
（2）公司2
2016年9月，天齊鋰業(yè)購買SQM公司2.1%的股權。2018年12月，天齊鋰業(yè)在智利圣地亞哥證券交易所通過場內交易方式拍得SQM公司23.77%的股權，成為SQM公司的第二大股東。
SQM于2020年12月23日（智利圣地亞哥當?shù)貢r間）和2021年1月22日分別召開董事會和臨時股東大會審議批準了啟動增資擴股籌集資金的程序。截至2021年，SQM已完成本次增資擴股事宜。公司放棄前述同比例優(yōu)先認購權后，公司對SQM的持股比例下降至23.83%，相對于原有持股比例25.86%，被動稀釋約2.03%。
截至SQM公司2022年第一季度業(yè)績報告公告披露日，天齊鋰業(yè)持有SQM的A類股62556568股，B類股3196193股，合計持股比例約23.02%。
（3）公司3
雅保（AlbemarleCorporation）是美國紐約證券交易所上市公司，雅寶作為全球領先的鋰、溴和催化劑解決方案生產商。
公司鋰業(yè)務通過自有鹽湖與礦石鋰資源生產鋰化合物，旗下?lián)碛兄抢?/span>Atacama鹽湖La Negra加工廠項目、美國銀峰鹽湖項目，另外公司還持有澳大利亞泰利森Greenbushes鋰輝石礦49%的股份和Mt Wodgina 50%的股份。
2013年，公司完成收購澳大利亞泰利森（Talison）公司，切入鋰礦行業(yè)；2015年完成對歐洲最大的鋰礦企業(yè)洛克伍德（Rockwood）收購；2017年又完成了對國內鋰礦企業(yè)江西鋰業(yè)的收購。
雅保鋰業(yè)務的前身于1975年與智利政府簽署了礦權租約，其中只包括獲得鹵水鋰的權利，開采面積為16700公頃，該合同最初允許生產和銷售至多20萬噸金屬鋰。
2017年，雅保與智利政府簽署了原始協(xié)議的附件，對開采期限進行了延長，額外增加26.21萬噸金屬鋰可供生產和銷售，直至2044年1月1日租約到期。此外，經修訂的協(xié)議規(guī)定，經授予的額外配額下銷售的鋰鹽產品，需向智利政府支付傭金。
3、鋰礦規(guī)模
根據(jù)伍德麥肯茲統(tǒng)計，SQM位于智利阿塔卡馬地區(qū)的阿塔卡馬鹽湖作業(yè)擁有最大的鹵水儲量，為4551萬噸LCE（碳酸鋰當量），具有鋰礦品位高、儲量大及低成本綜合處理能力。SQM亦為世界上最大的鹵水提鋰生產商。
2020年天齊鋰業(yè)年報數(shù)據(jù)顯示，參股公司SQM鋰資源儲量如下（單位：萬噸）
鋰離子探明儲量 | 潛在儲量 | 總儲量 | 可動用鋰金屬配額 |
456 | 399 | 855 | 34.95（折合LCE220萬噸） |
4、鋰礦品位
Atacama鹽湖鋰平均濃度為1835mg/L，鎂鋰比為6.4：1。
5、提鋰工藝
SQM在智利Atacama鹽湖利用蒸發(fā)沉淀，在將原鹵0.2%的鋰含量富集30倍至6%的鋰含量的過程中（12~18個月），95.8%的能源消耗皆為太陽能。
雅保在Atacama鹽湖采用傳統(tǒng)的“碳酸鹽沉淀法”進行提鋰，在提取鹵水后，利用太陽能將鹵水在鹽田中蒸發(fā)富集，大約18個月后，再將6%的含鋰老鹵運輸至位于安托法加斯港口附近的LaNegra工廠進行碳酸鋰和氯化鋰的生產。
但沉淀法要求原鹵的稟賦理想，鎂鋰比低（必要條件）、鋰濃度較高，且礦區(qū)氣候極度干燥為佳、罕有降雨降雪，還需具備建設大規(guī)模鹽田的條件，否則難以蒸發(fā)濃縮得到理想濃度的老鹵，老鹵品質不穩(wěn)定則將影響后端的碳酸鋰生產效率、品質以及成本。正因如此，采用沉淀法的成功案例主要是南美“鋰三角”的一二線優(yōu)質鹽湖，但其生產也不免受到雨雪、山洪等自然因素的影響，并且擴產周期較長。
6、鋰礦產能
SQM 和ALB 分別運行Atacama 鹽湖的不同區(qū)域，未來增量主要來自于ALB 兩個加工廠的爬坡以及SQM 的擴。
（1）SOM公司
1994 年至 1999 年，公司投資約 3 億美元開發(fā)了智利北部的Salar de Atacama 鹽湖項目，使其能夠生產氯化鉀、碳酸鋰、硫酸鉀和硼酸。SQM 在智利Antofagasta 附近的Carmen鋰生產廠利用在Salar de Atacama 鹽湖生產的高濃度氯化鋰（氯化鉀生產的副產品）生產碳酸鋰。
根據(jù)SQM 2019年報，為提高鋰鹽產量以滿足CORFO要求，公司2018年開始Atacama鹽湖資源以及與其配套的Carmen鋰鹽工廠擴產。Carmen以Atacama鹽湖產品為原料，生產碳酸鋰和氫氧化鋰。目前該廠區(qū)擁有碳酸鋰產能7萬噸，氫氧化鋰產能1.35萬噸（碳酸鋰加工后），2021年計劃碳酸鋰產能擴產至12萬噸，氫氧化鋰產能擴產至2.15萬噸。
2017年5月，SQM宣布計劃將其碳酸鋰產能從4.8萬噸提升至6.3萬噸。
2019年3月，智利鋰礦商SQM獲得了環(huán)境部門批準，將擴建其碳酸鋰生產工廠。該項目耗資4億美元（約合人民26.9億元人民幣），在智利的阿塔卡馬鹽灘上投建年產18萬噸碳酸鋰礦項目。
截至2021年底，SQM其在智利的碳酸鋰有效產能12萬噸/年，氫氧化鋰有效產能為2.15萬噸/年。根據(jù)SQM年報顯示，其預計2022年上半年碳酸鋰和氫氧化鋰產能分別有望增加到18萬噸/年和3萬噸/年。同時SQM宣布到2023年，其將進一步提高碳酸鋰和氫氧化鋰產能，分別達到21萬噸/年和4萬噸/年。
SQM未來產能規(guī)劃
產品名稱 | 碳酸鋰（萬噸） | 氫氧化鋰（萬噸） |
2021年有效產能 | 12 | 2.15 |
2022年新增產能 | +6 | +0.85 |
2023年新增產能 | +3 | +1 |
2023年合計產能 | 21 | 4 |
（2）雅寶公司
La Negra工廠是ALB100%擁有和銷售的項目，用于低成本、高質量地處理智利Atacama 鹽湖的鹵水資源。
La Negra建成的一期，二期共具備碳酸鋰當量產能4.4萬噸每年。
1975 年 1 月，公司的前身之一 Foote 礦產公司與智利政府簽訂長期合同，獲得Atacama 鹽湖的采礦權，其中只包括開采鋰鹵水的權利，面積約為 16,700 公頃，合同最初允許生產和銷售多達 20 萬噸的鋰金屬當量。
1981 年，Atacama 鹽湖開始建造第一個蒸發(fā)池，次年La Negra 碳酸鋰工廠開始建設；
1990 年，擴建了阿塔卡馬鹽湖，新建了水井系統(tǒng)，并擴大了La Negra 碳酸鋰工廠的產能；
1998 年，La Negra的氯化鋰工廠開始運營，同年，Chemetall 收購了Foote Mineral 公司；
2004 年，Chemetall 被 Rockwood 收購；2015 年，Rockwood 被 Albemarle 收購。
2021年10月，La Negra III和IV完成了首次碳酸鋰生產，目前已經取得了商業(yè)運營資格，兩條生產線將于2022年二季度開始商業(yè)化生產，預計將達到每年4萬噸的碳酸鋰產量。
目前，雅保在Atacama 鹽湖擁有8.4 萬噸/年產能，其中4 萬噸/年擴產產能如期貢獻增量。目前雅保的La Negra 一期到四期項目合計產能8.4 萬噸/年，其中一期和二期產能合計4.4 萬噸/年LCE，三期、四期項目于2021 年10 月實現(xiàn)首次生產，但三期和四期項目需要通過Salar 增產項目使公司在不增加鹵水抽取量的前提下完成擴產，即Salar 增產項目完成后三期和四期項目才能達到銘牌產能；目前來看，Salar 增產項目已如預期于2023 年年中實現(xiàn)機械完工并進入試運行階段，預計需要半年時間調試，之后進入爬坡階段。
7、鋰礦包銷
Atacama鹽湖主要開采公司為SQM（智利化學礦業(yè)公司）和ALB（雅寶）公司包銷。兩家公司在Atacama鹽湖附近均有鋰鹽加工廠。